探析民营企业风险管理研究

探析民营企业风险管理研究

2011年04月

　　民营经济是社会主义市场经济的重要组成部分，是促进市场繁荣、吸纳就业的重要力量。民营经济的健康发展对我国经济的平稳、健康发展有着重要意义。

　　然而，民营企业的风险状况和风险管理水平不容乐观。民营企业的老板们似乎天生就有一种投资做大的冲动，不少民营企业在短短几年之内，就做大了规模，并涉及多个行业。这种速度是靠正常积累无法实现的，但不可忽视的是在这超常规增长背后所隐藏的高风险。媒体和社会大众往往更多关注民营企业创造的财富神话，而在一定程度上忽略了民营企业必须面对的风险和危机。在市场竞争日趋激烈的情况下，民营企业所面临的风险也逐渐上升。《中国民营企业发展报告》显示，中国民营企业平均寿命不足2.9年，远远低于欧美发达国家中小企业平均寿命7年的时间。对于这种情况，必须采取措施及时应对，才能确保民营经济在市场中立于不败之地。

　　因此，探索建立民营企业风险防范与危机处理机制具有十分重要的意义，本文抛砖引玉，结合民营企业特征从风险管理实践角度对民营企业风险识别、评价及管理予以深入探讨。

　　一、民营企业风险识别

　　企业的活动都包含着一定程度的风险，而风险往往同机遇并存，没有风险就没有机遇和成功。因此，并非所有风险都对企业有害，都应当被清除。但每个风险都要被辨别出来，并结合企业实际确定风险承受度。

　　比较研究显示，民营企业所面临风险主要体现在：家族式管理、产权不明晰；走一步看一步，缺乏长远的战略规划；脱离自身实际，过度依赖以往成功经验盲目扩张；重业务、轻管理，内部控制机制不健全；遵守法律、利用法律维权的意识淡薄；融资渠道有限、采取民间非法集资、短贷长投，资金链断裂等。

　　笔者根据多年来对民营企业风险管理的研究，总结形成民营企业风险识别模型，列示了可能威胁组织整体或组织中特定流程的各种风险，将风险归纳为战略风险、市场风险、运营风险、法律风险、财务风险五大类，各类风险包含有不同的具体风险，在风险识别模型中共定义出了69种常见的风险点，并对民营企业风险在现实中的主要表现进行了定性描述，同时给出具有代表性的评价指标体系，企业管理者可以借助风险清单识别企业所面临的风险，并进行系统分类和管理。

　　二、民营企业风险评价模型

　　笔者认为，民营企业风险评价可以采用定性及定量两种评价模型。定性评价模型是通过管理评分方式对企业的整体风险程度给出评价；定量评价模型是选取行业的典型财务指标并通过统计给出指标阈值参考范围，对企业财务指标的非正常情况进行预警提示。

　　风险定性评价模型采用的是管理评分法，各单项风险类型被划分为五档风险程度。根据企业管理现状与各个风险点的定性描述表现进行对比评分，判断出各个风险类型的风险水平。

　　风险定量评价是企业通过将自身财务指标值和定量评价模型中给出的阈值范围进行对比，可准确把握自身所处的行业位置，并对异常指标值进行关注、分析，预警企业潜在风险。

　　风险定量评价模型给出典型财务指标的行业平均水平和阈值范围（中华工商上市公司财务指标指数，每年根据上市公司半年报及年报定期发布），企业可以进行对比了解自身所处位置，进而对整体风险进行初步判断。

　　企业通过对比定量评价结果和定性评价结果，针对两类评价的结果差异，进一步分析研究，以提高风险评价结果的准确性。下文将用一个案例来进一步阐明一个良好的民营企业如何将理论模型与实践相结合，根据自己的特点，建立起一套符合实情的可操作的风险管理体系。

　　三、某大型民营集团建立的风险管理体系

　　某大型民营集团及其成员企业目前正处于高速发展期，集团销售收入年均递增保持在85%以上，而且进入更多元化的产业领域发展。因此，该企业集团非常重视风险管理，借助上文所述民营企业风险识别模型，通过风险事前管理识别各种潜在的风险因素及问题，提前准备，防内患于未然，在评价风险的基础上提出风险规避措施，以便遇到各种潜在风险时快速响应，及时应对外部环境的变化，重点关注集团快速扩张及多元化经营阶段的管理问题，保证信息传递畅通、投资决策理性、资源配置恰当，在投资、财务、运营、组织、人事、安全等各个方面进行全面梳理，积极主动进行风险管理。

　　该大型企业集团通过风险识别及评价环节，确定集团及其成员企业面临的重大风险包括人事风险、财务风险、公关风险、文化风险、战略决策风险、安全生产风险、并购整合风险、技术与市场风险、政策环境风险，共27个主要风险点，并确定各风险点的核心指标体系。

　　该大型企业集团建立了以规制（法律法规及制度）的建立和信息化管理为两条主线，包括事前、事中、事后三个阶段，有预警、预控、处理、总结及恢复五个子系统的风险系统。

同时，由规制建立（外依法律法规、内靠规章制度）和信息化管理两条主线贯穿于三个阶段之中，即每个阶段的风险管理都可以通过规制的建立和实行以及信息（信号）的收集和分析来建立管理体系及防范措施，并制定出切实可行的计划。各种具体类型的风险管理，比如人事、公关、财务、投资、安全生产等风险的管理都包含事前、事中及事后三个阶段，并可以通过建立及实行规制加以控制和解决，或者通过信息（信号）的收集和分析来识别、判断，并依据形势的变化作出决策和实施管理方案，实现对风险的提前预防、有效处理和经验总结。

作者：刘今秀

文章来源：中国会计报