关于建立财务预警系统防范企业财务风险的探讨

2011年04月

    摘要：在市场经济条件下，如何有效地防范财务风险是每个企业关注的问题。本文在分析建立财务预警系统必要性的基础上，着重阐述了财务预警系统的功能和基本结构，并指出了如何建立财务预警系统。

    关键词： 财务；预警系统；建立

    随着国际经济一体化步伐的加快，以及我国社会主义市场经济系统的建立和完善，企业所面临的竞争环境更加激烈。在激烈的市场竞争中，企业随时都可能发生财务危机，甚至企业破产。因此，建立一套切实可行的财务预警系统，防范财务风险具有重要的现实意义。

    1.建立财务预警系统的必要性

    企业财务管理就是对资金流的管理，是企业的一项重要活动。纵观国内外企业发展历史，可以看到企业的经营危机都是从财务危机开始，因此，建立和完善企业财务预警系统，对企业的生存和发展具有重要的意义。所谓企业财务预警，是指通过对企业日常财务运行情况进行连续有效的监测，来防范企业财务恶化给债权人和投资者造成的损失。财务失败预警灵敏度越高，就能越早地发现问题并反馈给企业经营者，就越能有效地防范与解决问题，进而采取应对措施避免财务危机的发生。因此，建立财务预警系统是非常必要的。

    1.1应对全球性金融危机的客观需要  美国次贷危机已经演变成为一场大规模的全球性金融危机，金融危机对我国的危害已经从虚拟经济传导至实体经济。企业财务风险控制体系是否完备、财务分析是否完善，这将对企业能否平稳度过金融风险期有着至关重要的作用，也是企业是否能够快速发展的重要保障。因此，建立有效的企业管控和风险预警体系，对保证企业资本运营的安全、可靠，确保企业经营的效率和效果，保证企业资产的安全等具有重要的现实意义。

    1.2激烈市场竞争的需要  企业作为一个以盈利为目的的经济组织，在激烈的市场竞争中，始终处在生存与倒闭、发展与萎缩的矛盾之中，企业必须生存下去才有可能发展、获利。对企业来说，生存是最基本，也是最核心的目标，而影响企业生存的主要威胁来自财务危机。因此，建立一套科学合理的财务预警系统，可以对潜在的财务危机加以防御，为企业的生存和发展提供有利的保障。随着国际经济一体化步伐的加快，日益加剧的市场竞争要求企业必须树立和加强危机意识。

    1.3科学发展观战略思想的客观要求  中共中央总书记胡锦涛提出科学发展观战略思想，即“坚持以人为本，树立全面、协调、可持续的发展观，促进经济社会和人的全面发展”，企业只有以此为指导不断提高自己的适应能力和抗风险能力，创造、发展和不断提升自己的核心竞争能力方可做百年企业。企业在经营管理过程中的稍微一点失误或疏忽就很可能造成危机，因此，企业必须始终处于高度的警惕状态。

    1.4提升企业反应能力的需要  当代社会已经进入到知识经济时代，新技术、新发明、新思路层出不穷，各种信息涌向企业。信息量的扩大和知识更新速度的加快，要求企业必须在最短时间内做出决策和反应。在激烈的市场竞争中，谁的信息化管理水平高，谁就主动，谁的决策反应速度快，谁就抢占良机，建立预警管理系统可提升企业的反应能力。

    2.明确企业财务预警系统的组织体系

    通常情况下，有五种财务预警的组织机构设置模式：第一种：是设立企业预警部门，实行预警管理，将财务预警组织作为企业预警部门的一个分支。

第二种：是在财务部门中设立财务预警分析员的工作岗位。这一岗位可以由财务经理、企业高层管理者、企业外部财务管理咨询专家等兼任，也可以实行专人专职。第三种：是由企业的某些除财务部以外的职能部门（如审计部门、安全部门）承担财务预警工作。第四种：是企业在面临不正常的经营波动和财务危机的状态下设置临时性的机构，如财务危机处理小组、财务预警咨询小组、领导小组等，其成员由临时从主要职能部门中抽调的负责人或有能力的人员组成。第五种：委托经验丰富的中介机构履行预警职能，实施财务预警代理。

   各种模式各有利弊，企业应根据自身的特点和条件按照经济效益的原则和符合机构精简的原则选用不同的模式。

    3.建立企业财务预警系统的运行保障机制

    3.1建立财务预警的电算化体系  计算机系统可以处理大量的数据，进行大范围的分析比较，包括同企业、同集团，甚至同行业。由于计算机的自动性，它还可以为企业财务预警管理提供“标杆”的作用，一旦实际值超过警戒值，系统就会自动向主管人员或者经营者发出警报，促使经营者及时解决企业出现的问题，防范不必要的风险。

    3.2财务信息收集、传递机制  良好的财务预警分析系统，要能够有效地预知企业可能发生的财务危机，预先防范财务危机的发生。这必须建立在对大量资料进行系统分析的基础上，抓住每一个相关的经营波动或财务危机征兆。主要资料包括内部数据和相关外部市场、行业等数据。财务预警机制的重要前提是建立灵活高效的信息系统，在这个信息系统中最重要的是要形成信息收集、传递的完整、快捷的渠道。

     3.3明确财务预警分析工作流程  财务预警分析的具体步骤为：①根据所考察的内容和侧重点，明确信息收集目标；②通过多种渠道收集多方面资料，包括企业外部的报刊、统计数据、经济分析报告等宏观市场资料和同业发布的公告、规划等各种资料；③进行资料的整理、汇编、计算研究工作，寻找资料中所隐含的经济发展趋势、重要启示以及隐含的危机与契机；④将相关信息的分析结果汇集总结，分析企业的现状，判断企业的危险程度，寻找对应的原因；⑤进行决策，分析是否应采取应对措施或采取怎样的措施；⑥在风险征兆消除之后，将采取的措施以及形成的经验转化为企业管理活动的规范。

    另外，企业是一个有机整体，财务预警系统应该与其他子系统保持和谐的合作关系，应当考虑不同子系统的数据传递和各子系统对数据的不同要求，实现企业数据共享，使子系统之间的关系变得更加和谐。

    3.4建立财务风险分析体系

    3.4.1定量分析法  定量分析法是以财务预警指标为基础的比率分析方法。建立财务预警指标是建立财务预警系统的主要依据和起点。企业发生财务危机要经历一个从量变到质变的发展过程，这种渐进发展过程,必然会通过一些财务指标的变化体现出来。因此,要准确预测企业财务状况，从大量的财务因子中选好财务指标是关键环节。目前，建立企业财务预警指标的模型包括单变量和多变量两种。

    3.4.1.1单变量预警分析  它是指运用单一财务比率的走势来预测企业可能出现的财务危机状况。当企业模型中所涉及的几个财务比率趋势恶化时，通常是财务危机发生的先兆。潜在危机的根源，即管理绩效的优劣最终体现在财务成果上；而财务成果生成过程的质量或可靠性又直接影响着危机的表现形式和经济后果；财务成果运行过程的持续性保障主要体现为营运效率。因而，可以通过潜在危机的直接表现信号即现金流的匾乏、过程信号即盈利能力的衰减和最终表现信号即企业经营效率的低下三个方面进行具体指标的设置。

    3.4.1.2多变量预警分析  多变量预警分析是从整个企业角度，运用多种财务比率来检查其财务状况有无出现不稳定的现象，进而预测是否存在财务危机。由于单一财务指标往往难以从企业整体的角度揭示危机的具体影响程度和发生时机。因此，有必要综合各项主要指标更加有效地检查企业财务状况的不稳定现象，及早做好财务危机的规避或延缓危机发生的工作。这一方法为人们进行企业财务危机的预警分析提供了新的思路。但由于每个国家的经济环境不同，其分析模型和结果都会有差异。

    3.4.2 定性分析法  在实践中我们看到，一些难以量化的非财务信息也是影响企业持续经营的重要因素。因此，在企业财务预警过程中除进行定量分析外，还应结合相关的非财务因素进行定性分析，充分估计各种不利因素对企业财务状况的影响，以便更好地预测财务危机发生的可能性。定性分析一般从以下几方面来进行：①宏观经济环境。一般来说，国家政治稳定、政策优惠、经济繁荣，有利于企业的经营发展。而经济环境恶化、市场商品价格波动较大，会直接对企业产生不良影响。②行业特征。行业不同财务风险也不同。例如，有些高科技产业，具有高投入、高产出和高效益的特点，同时也存在高风险的隐患。市场状况。企业竞争对手少，则风险就小。反之，风险就大。

    4.探索化解财务风险和规避风险的方法

    风险是普遍存在的，建立有效的财务风险预警机制可化解和规避风险，使风险损失减至最小。由于企业所面临着的财务风险，其原因是多方面的，所以与之相对应，预警机制的建立应是多元的。企业应积极探索化解财务风险和规避风险的方法。

    4.1回避风险法  企业在选择理财方案时，应综合评价各种方案可能产生的财务风险，在保证财务管理目标实现的前提下，选择风险较小的方案，以达到回避财务风险的目的。

    4.2降低风险法  面对客观存在的财务风险，努力采取措施降低财务风险的方法。降低风险法可以采取三种策略：一是通过支付一定的代价，减少风险损失出现的可能性，降低损失程度。二是采取措施增强风险主体抵御风险损失的能力。         

    三是通过制定有关的管理制度和办法来减少损失出现的可能性。

    4.3分散风险法  即通过企业之间联营、多元化经营及对外投资多元化等方式分散财务风险。

    4.4转移风险法  即企业通过某种手段将部分或全部财务风险转移给他人承担的方法。转移风险通常有多种形式：如购买保险，通过向保险公司投保，可将应由本企业承担的风险转移给保险公司；采用承包经营或租赁经营的方式，将风险大的业务转给其他单位或个人来经营，企业定期收取承包费或租金。

     4.5风险自保法  即平时分期预先提取专项的风险补偿金以补偿将来可能出现的损失。一方面可以建立风险基金，为风险较大的长期负债设立偿债基金；另一方面是提取资产减值准备等。

      参考文献：

      [1]李丽莉.关于建立企业财务预警系统的探讨[J].中国总会计师,2010,(8).

      [2]钱晨.财务危机预警分析及应对方法探讨[J].会计文苑,2009,(7).

作者：康志梅